글로벌 금융을 위한 더 나은 규칙을 작성하는 방법

2023년 현재 30억 명 이상의 사람들이 교육이나 보건보다 부채 이자 상환에 더 많은 비용을 지출하는 국가에 살고 있습니다. 여기서 역설이 드러납니다. 제2차 세계대전 이후 안정과 발전을 촉진하기 위해 만들어진 글로벌 금융의 규칙은 소수의 부유한 국가들이 작성했으며, 오늘날에도 여전히 주로 이들 국가의 이익을 위해 작동하고 있습니다. 문제는 규칙이 없다는 것이 아니라, 기존의 규칙이 위험은 사회화하고 이익은 사유화하여 지구상의 대다수 사람들이 자신의 미래를 결정하는 데 있어 거의 발언권을 갖지 못하게 했다는 사실입니다. 여기서의 주장은 진정한 갈림길은 구질서에 대한 향수와 혼돈에 대한 두려움 사이가 아니라 소수를 위한 규칙과 공동선을 위해 고안된 규칙 사이라는 것입니다. 오늘날 글로벌 금융은 제1바이올린 연주자만이 음악을 결정하고 다른 연주자들은 이를 따르는 오케스트라와 같습니다. IMF와 세계은행은 이름에 '국제'라는 단어를 넣지만, 권력의 중심은 여전히 글로벌 북반구 국가들에 집중되어 있는 반면, 이들의 결정에 영향을 받는 국가들, 특히 글로벌 남반구 국가들은 거의 목소리를 낼 수 없습니다. 이 이야기의 주인공인 이탈리아 경제학자 마리아나 마주카토(Mariana Mazzucato)는 이러한 규칙을 다시 쓰기 위한 '공익의 나침반'을 요구하는 가장 강력한 목소리 중 하나입니다. 놀라운 사실: 그녀의 계산에 따르면, 1970년부터 2023년까지 글로벌 남반구 국가들은 서방 채권자들에게 이자만 2조 2천억 달러를 지불했습니다. 한편, 새로운 자금에 접근하기 위해 이들 국가는 종종 공공 지출을 줄이고 발전을 저해하는 조건을 받아들여야 하며, 이는 의존성의 악순환을 초래합니다. 그렇다면 해결책을 위한 시도는 어떨까요? 2010년대에 가난한 나라로 민간 투자를 유치하여 "수십억 달러를 수조 달러로 전환"하기 위해 시작된 전략인 블렌디드 파이낸스(blended finance)의 사례를 살펴보겠습니다. 실제 결과: 연간 최대 150억 달러 — 이는 UN 지속 가능한 개발 목표(SDGs)에 필요한 자금의 0.4%에도 미치지 못하는 수준입니다. 그리고 이 자금의 대부분은 여전히 민간이 아닌 공공 자금에서 나왔습니다. 숫자 뒤에는 구체적인 이야기가 있습니다. 아마존 창업자가 설립한 베조스 지구 기금(Bezos Earth Fund)은 기후 프로젝트에 투자하지만, 연간 8,090만 톤의 CO2를 배출하고 조세 회피와 노동 착취에 기반한 기업 관행을 통해 얻은 이익으로도 자금을 조달합니다. 또 다른 예: 게이츠 재단은 글로벌 보건을 위해 1,000억 달러 이상을 기부했지만, 말라리아와 같은 질병에 대한 실제적인 진전은 개별 백신보다는 깨끗한 물과 공공 서비스에 더 많이 달려 있습니다. 그리고 재단의 자산은 제한적인 특허를 통해 필수 기술에 대한 접근을 제한한다는 비난을 받는 기업인 마이크로소프트에서 나옵니다. IMF와 세계은행과 같은 기관이 해결책을 제시할 때마다, 그것은 종종 현상 유지를 위해 고안된 시스템에 임시방편으로 때우는 것에 불과합니다. 하지만 변화의 조짐이 보이고 있습니다. 바베이도스 총리 미아 모틀리(Mia Mottley)가 이끄는 브리지타운 이니셔티브(Bridgetown Initiative)와 같은 이니셔티브는 취약한 국가들이 친환경 기금에 접근하고 자연재해 발생 후 부채를 재협상할 수 있도록 글로벌 금융 개혁을 요구하고 있습니다. 예를 들어 바베이도스는 재난 발생 시 2년간 상환을 유예하는 조항을 채권에 포함시켰습니다. 그리고 세계은행의 미션 300이 있습니다. 이 미션은 공공 및 민간 부문의 공동 투자와 사회적 영향에 대한 관심을 통해 2030년까지 3억 명의 아프리카인에게 전기를 공급하는 것을 목표로 합니다. 그러나 진정한 도약은 바로 여기에 있습니다. 명확한 방향성, 모든 사람의 참여, 학습과 지식 공유, 이익의 공평한 분배, 완전한 투명성이라는 다섯 가지 원칙에 기반한 진정한 공공선을 위한 나침반을 만드는 것입니다. '미션'에 대해 이야기하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 모든 규칙이 구체적인 질문에 답하도록 해야 합니다. 누가 결정하나요? 누가 혜택을 받나요? 누가 위험을 감수하나요? 그리고 기관은 누구에게 책임을 집니까? 논의에서 종종 빠지는 반론은 다음과 같습니다. 우리는 단순히 숫자나 거버넌스에 대해 이야기하는 것이 아니라, 박탈된 자율성의 이야기와 한 세대 전체의 역사를 바꿀 수 있는 가능성에 대해 이야기하고 있습니다. 글로벌 남반구가 자본 비용에 대해서만 협상해야 하는 한, 결코 개발 의제를 주도할 수 없을 것입니다. 명심해야 할 문장은 다음과 같습니다. 최고의 규칙은 소수를 위해 만들어진 것이 아니라, 공동선을 중심에 두는 것입니다. 이 관점을 통해 글로벌 금융을 다른 시각에서 바라보게 되었다면, Lara Notes에서 'I'm In'을 누르실 수 있습니다. 이는 이제 이 아이디어가 여러분의 생각의 일부가 되었다는 것을 표현하는 방법입니다. 그리고 만약 저녁 식사 중에 수십억 명의 운명을 결정하는 규칙에 대해 이야기하게 된다면, Lara Notes에서 Shared Offline으로 함께 있던 사람들을 태그할 수 있습니다. 그러면 그 대화가 여러분의 이야기에 포함됩니다. 이 노트는 Foreign Policy 에서 영감을 받아 작성되었으며, 이를 통해 15분의 독서 시간을 절약하실 수 있었습니다.